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UNIVERSIDADE DE TAUBATÉ Departamento de Economia, Contabilidade, Administração e Secretário Executivo A ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA COMO UM INSTRUMENTO DE APOIO À TOMADA DE DECISÕES NA GESTÃO DE CON RATOS Andréia Cristina Moreira Monografia Contabilidade, apresentada ao Departamento e Secretário de Economia, da Administração Executivo Universidade de Tau obtenção do Certifica 2 Swipe nentp e, uisitos para mpresarial Coordenador: Prof. Dr. Edson Aparecida de Araújo Querido Oliveira Orientador: prof. Especialista Orlandino Roberto Pereira Filho Taubaté – sp 1999

APOIO À TOMADA DE DECISÕES NA GESTÃO DE CONTRATOS Monografia Contabilidade, Dr. Edson Aparecida de Araújo Quendo Oliveira Assinatura: Dedico este trabalho ao Tânios, meu mais fiel companheiro. Aos meus amados pais, Domingos e Vanda, e ao meu irmão André. AGRADECIMENTOS Ao Prof. Orlandino Roberto Pereira Filho, pelo compromisso, habilidade e dedicação com que orientou meu trabalho. Aos mestres da primeira turma do curso de MBA em Gerência Empresarial, principalmente ao seu coordenador, o Professor Doutor Edson Aparecida de Araújo Querido Oliveira, pela experiência e pelo conhecimento transmitidos.

Ao prof. Joel Abdala, pela cooperação na revisão de meu trabalho. Aos colegas e companheiros de estudo do curso de MBA pelo companheirismo e pelas valiosas sugestões. E a todos aqueles que, direta ou indiretamente, contribuíram para a realização deste trabalho. SUMÁRIO Lista de Figuras . . . 6 Resumo . 712 ntroduçao . 8 Capítulo 1 Administração Financeira – Revisão Conceitual 12 1. 2 Administracao Fina 2 2 11 1. 1 Objetivo da 14 1. 4 Valor do dinheiro no Tempo.. 15 1. 4. 1 Administração de Risco e 16 1. 5 Administrador 17 1. 6 Administração Financeira e Globalização… 8 Capítulo 2 Administração Financeira e Gestão de — 25 0 Contratos . Contratos . 21 2. 1 0 Gestor de 23 2. 1. 1 2. 1. 2 2. 1. 3 A Administração Financeira de Contratos Resultado….. 27 A Tomada de Decisão 2. 2 Gestão e Controle. 30 2. 2. 1 2. 2. 2 4 Controle 31 Controle de Impostos….. Capítulo 3 Demonstrações Financeiras…….. 36 3. 1 Formação do preço de Venda . 37 3. 2 Planejamento Financeiro………….. . 3. 2. 1 Relatórios de Custo 52 . . 28 33 . „ 40 3. 2. 1 Relatórios de Custo 3. 2. 2 Cronogramas — . 45 3. 2. 3 Fluxo de Caixa. 50 3. 2. Relatórios Financeiros 3 5 6 conclusao….. — — 59 Referências Bibliográ ficas 61 Abstract. 62 LISTA DE FIGURAS Figura 1 Formação do Preço de Venda 39 Figura 2 Relatório de Orçamento de 41 Figura 3 Relatório de Custo….. — . 43 Figura 4 Relatório de Custo Detalhado 44 Figura 5 Cronograma de Eventos Físicos e caixa 41 Financeiros . de Fluxo de Desembolso. 49 Figura 7 Fluxo de 47 Figura 6 Cronograma 52 Figura 8 Valorização de Produtos e Serviços 4 52 52 Figura 8 Valorização de Produtos . 54 e Seru’iços Figura 9 Relatório Financeiro de Acompanhamento de Contrato…. … ….. …. ………….. 56 RESUMO Esta pesquisa sobre a Administração Financeira como um Instrumento de Apoio à Tomada de Decisões na Gestão de Contratos , objetiva constatar a administração financeira como um instrumento fundamental de análise e controle dos fatores financeiros de contratos. Caracteriza-se por explorar experiência profissional no trato do assunto, examinando cuidadosamente as etapas financeiras do contrato e os estudos do processo de tomada de decisões na gestão, quanto a informações que expressem sua situação financeira.

Respalda-se em modelos de demonstrações financeiras adaptáveis a diversas situaç Oes ontratuais e empresariais, a partir do pressuposto conceitual de que sua utilização é um instrumento valioso e maximiza os resultados de um processo de tomada de decis óes. Avalia as condições financeiras que um contrato possui, para enfrentar um período de concorrência acirrada pela globalização econômica, na busca de rentabilidade e liquidez de caixa.

Evidencia a importância da Administração Financeira em face de considerações que caracterizam a necessidade de informações financeiras precisas à gestão de contratos, cobrindo praticamente todo o seu ciclo. Demonstra a necessidade da eficácia na estão de contratos e confere à Administração Financeira, através d análise a aplicação de e modelos de demonstrações, a responsabil idade de suprir a falta de informações precisas, reais e regulares da gestão.

Apresenta, finalmente, um modelo de relatório de acompanhamento e apresentaç ao de result s 2 da gestão. Apresenta, finalmente, um modelo de relatório de acompanhamento e apresentaç ao de resultados do contrato, que mede os efeitos de melhoria na situaç ão financeira e no desempenho da gestão. ABSTRACT This dissertation about Financial Administration as an instrument o base decisions upon during the contract period, to establish an objective to verify the financial administration as a fundamental instrument of analysis and control of the financial factors of contracts.

It is characterized by considering the method of treatment of the subject to explore professional experiente, examining carefully financial steps of a contract and the studies of the process to make decisions during the contract penod, about information that expresses their financial situation. Self- supporting models of financial demonstrations adaptable diverse contract situations and enterprises, beginning with the resupposed concept that its utilization is a valuable instrument and to maximise the results of a process to make decisions.

Evaluate the financial conditions that a contract processes, to confront a period of hard conpetition from economic globalization, searching for the profitability and liquidizing the assets. Show the importance of the financial administration according to the considerations that characterize the necessity of precise financial information during the contract period, covering practically Its whole cycle.

Demonstrate the necessity of efficiency during the contract period and confer to the inancial administration through analysis of the aplication of demonstration models, the responsibility to make up for the lack of precise information, real and regular during the contract period- Present, finally, an attached mo 6 52 precise information, real and regular during the contract period. Present, finally, an attached model presentation of the results of the contract, that measures the effects of improvement in the financial situation and the fulfilment of the contract period.

INTRODUÇÃO Atualmente, com as novidades da globalização, a economia mundial passa por fantásticas mudanças, que vêm derrubando uitas barreiras. A globalização criou modificações em tal profundidade que é ainda difícil avaliar todos os aspectos do fenômeno. Ela transformou os padrões de tempo e espaço, e agora problemas econômicos como concorrência, inflação, recessão, demanda e mercado fazem parte da realidade dos gestores de atividades das empresas.

Esses problemas, somados à competitividade que a globalização traz para a economia atual, pedem decisões rápidas e precisas, e a economia pede atenção e flexibilidade 24 horas do dia. É preciso fazer o que é necessário e na quantidade certa; fazer o produto quando ele or necessário ao mercado e não quando a produção assim o julgar; atender de forma rápida às demandas do mercado, ou seja, é preciso fazer qualquer produto em qualquer quantidade a qualquer hora.

Por exemplo, quando a bolsa de valores de Tóquio começa a funcionar no Japão, muitos corretores brasileiros, que trabalham de madrugada, já devem estar atentos à sua movimentação. Devido a dificuldades econômicas como inflação, concorrência, recessão e demanda, aplicar os recursos escassos disponíveis com a máxima eficiência que pede a globalização é uma tarefa muito difícil. Além da experiência dos gestores e de algumas informações operacionais, são necessárias informações financeiras precisas, para conduzir-se um processo de tomada de decisão.

A administração financeira decisão. A administração financeira vem adaptando-se às novas tendências do mercado mundial e às novas necessidades das empresas e de seus gestores, para atuar com informações que assegurem boas tomadas de decisões. Num mercado que busca informações precisas para traçar estratégias de sobrevivência às empresas, a missão do administrador financeiro é integrar a riatividade dos gestores à otimização dos 9 recursos financeiros utilizados no processo, buscando o objetivo de toda empresa: o bom resultado.

A área financeira deve dispor de um sistema de informações que englobe todas as fases do processo de gestão, de forma a administrar os recursos financeiros sob sua guarda sem sobressaltos, contribuindo para otimizar o resultado da atividade, como parte integrante da empresa. Este trabalho busca realçar a noção de relevância da Administração Financeira na Gestão de Contratos como um instrumento capaz de colaborar com o processo de tomada de decisão. A administração financeira é uma arma fundamental para a eficácia, seja de uma empresa ou de uma gestão de contratos.

O trabalho não parte de suposições para identificar a informação adequada à decisão a ser tomada; apenas realça a necessidade de elaborar e manter alguns demonstrativos financeiros atualizados, como instrumento de apoio. No primeiro capítulo são abordados alguns dos conceitos que justificam o assunto abordado, conceitos básicos da Administração Financeira que motivaram a elaboração deste trabalho, além de alguns aspectos de sua relação com a Contabilidade e a Economia.

O segundo capitulo consubstancia-se em um importante pré- requisito para a proposição do trabalho, na medida em que analisa a integração da A 8 2 importante pré-requisito para a proposição do trabalho, na medida em que analisa a integração da Administração Financeira com a Gestão de Contratos. Para tanto, este capítulo é subdividido em duas partes. Na primeira parte são apresentados os aspectos ligados ao gestor de contratos, seu envolvimento com a Administração Financeira, sua constante busca pelo resultado e sua responsabilidade no processo de tomada de decisão.

Na segunda é discutida a integração Gestão de Contratos e Controle, caracterizando o problema exposto. No terceiro capítulo são apresentados modelos de demonstrações financeiras, com roteiros de elaboração que são colocados como proposta de planejamento, 10 controle e elaboração de relatórios financeiros de contratos, enfatizando a interpretação, a análise e o objetivo da administração financeira: a busca constante pelo resultado. CAPÍTULO ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA – REVISÃO CONCEITUAL Finanças é a arte de administrar fundos (Gitman, 1 997, p. 4).

A administração financeira, assim como a empresa, tem passado por muitas mudanças, com o aumento da competitividade, principalmente quanto a sua função. Além de obter fundos, sua função também era quanto ao uso e à aplicação destes fundos, mas, atualmente, suas preocupações e seu objetivo devem estar caminhando na direção de procedimentos de análise e controle do fluxo de fundos. O principal enfoque da administração financeira, na atualidade, deve ser o processo decisório e as ações que afetam este processo, e seu objetivo deve ser a valorização do negócio da em resa.

A empresa é criada para a continuidade, e, para gara isa buscar a otimização de de seus resultados e de seus acionistas. A administração financeira está presente nas empresas para orientar, do ponto de vista financeiro, as decisões e para responder como estas decisões devem ser tomadas para maximizar o valor da empresa. Os fundos investidos na empresa não devem parar, devem ser analisados e reavaliados constantemente, e o capital deve ser muito bem administrado, a fim de assegurar a liquidez da empresa para garantir recursos para atender suas necessidades e inanciar suas atividades de desenvolvimento e crescimento.

A 12 disponibilidade deste capital pode ser um fator estratégico na gestão das atividades da empresa. 1. 1 OBJETIVO DA ADMINISTRAÇAO FINANCEIRA Tradicionalmente, a função da área financeira na empresa tem sido administrar, de modo centralizado, todos os seus recursos financeiros. Essa função tem variado conforme o tipo de empresa e as circunstâncias em que ela se encontra, havendo fases de maior ou menor predomínio e controle da área financeira sobre as d emais áreas da empresa. Para Gitman (op. cit. , p. 6), o bjetivo da administração financeira está ligado ao objetivo da empresa: maximização de seu lucro e de seus acionistas. Sua função é criar mecanismos de análise e controle, para orientar e influir nas tomadas de decisão que resultem em maior retorno financeiro para a empresa. … lucro é a melhor medida do sucesso da administração de uma entidade de negócios em uma economia competitiva (Guerreiro, 1989, p. 194). No entanto, além do retorno financeiro, a administração financeira deve cuidar também da manutenção de um certo nível de liquidez da empr rmitir disponibilidade 0 DF 52