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Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul Campus Virtual [pic] Atividade de Avaliação a Distância Disciplina: Gestão Financeira I Curso:Gestão Financeira Professor: Fabiana Witt Nome do aluno: Taiane Patta Bernardes Data: 16/02/2012 OF4 p Orientações: Procure o professor Entregue a atividade no prazo estipulado. Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final. Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA). 1.
A empresa Picareta SIA está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (1 pontos) a)CalcuIe o ciclo operacional da empresa; CO PMRE + PMRV co 60 + 30 investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (1 pontos) a)O ciclo operacional. CO = PMRE + PMRV co 90 90 CO 180 DIAS b)O ciclo de caixa.
CC- PMRE + PMRV — PMpF cc- 90 + 90 – 30 150 DIAS c)O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa; CICLO DE CAIXA 360 / 150 2,40 SALDO MINIMO DE CAIXA = 30. 000,00 / 2,40 = 12. 500,00 A EMPRESA DEVERA INVESTIR R$ 12. 500,00 EM VALORES MONETARIOS E NA MEDIDA EM QUE OS PAGAMENTOS FOREM EFETUADOS , ELA IRA SE REDUZINDO. AO SE APROXIMAR DOS 150 DIAS (CICLO DE CAIXA) OS VALORES COMEÇAM A SER REPOSTOS PELOS RECEBIMENTO DAS VENDAS. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300. 00,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subseqüente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80. 00,00 e foram pagas integralmente dentro do exerc[cio social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. ustifique sua resposta através do cálculo. (1 pontos) DEMONSTRAÇAO DE RESULTADO 31/12/2008 RECEITA COM VENDAS = 300. 000,00 ( – ) DESPESAS 80. 000,00 LUCRO LIQUIDO 220. 000 OO EMPRESA TEVE UM LUCRO CONTABIL DE R$ 220. 000.
FLUXO DE CAIXA DE 70. 000,00. E UM 4. A empresa Nossa Casa Ltda. , apresentou a estrutura patrimonial abaixo. Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro. (1 ,5 pontos) CCL ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE CCL 160. 000,00 + 60. 000,00 – 80. 000,00 – 60. 000,00 CCL = 80. 000,00 NCG ACP – PCP NCG = 160. 000,00 – 60. 000,00 NCG = 100. 000,00 APESAR DA EMPRESA APRESENTAR CCL POSITIVO DE R$ 80. 000,00 NÃO CONSEGUE FINANCIAR ADEQUADAMENTE SUA NCG QUE É DE R$ 100. 000,00.
A abordagem de concessão de crédito foi desenvolvida por Eugene F. Brighan e J. F. Weston, que utilizando cinco variáveis procuram determinar a capacidade de pagamento dos clientes. Cite e explique as cinco variáveis. (2,0 pontos) Caráter = É a avaliação feita do histórico do cliente, sua onestidade, integridade, moral, se cumprem com suas obrigações ou se já tiveram problemas com o crédito. Os serviço de informações como SERASA. BACEN são grandes aliados para verificar a idoneidade do cliente no mercado. tencial rédito solicitado, a CAPACIDADE = P 3 para garantir o crédito como casas, carro, terrenos…. para lastrear sua compra. CONDIÇÕES – Pode ser econômica e empresarias vigentes bem como as circunstancias particulares que possam afetar quaisquer das partes da concessão do crédito pois terá reflexo na condição futura de pagamento da dívida. . Com base nos ensinamentos de Keynes, existem três motivos para a manutenção de recursos em caixa e dependendo do nível de cada um destes três itens, as empresas vão manter um volume maior ou menor de recursos em caixa.
Cite e explique cada um dos três motivos? (2,0 pontos) MOTIVO TANSAÇÃO são os recursos necessários para efetuar os pagamentos no curso normal das atividades da empresa como compras, mão de obra impostos, entre outros. MOTIVO PRECAUÇÃO São os recursos relacionados com a manutenção da reserva de segurança para enfrentar as ontingencias imprevistas, quanto mais previsivel for o fluxo de caixa da empresa menor será a necessidade de manutenção de saldo de caixa pelo motivo precaução.
A capacidade de obter recursos para atender as saídas de emergência reduz a necessidade de manutenção de saldo com essa finalidade. MOTIVO ESPECULAÇÃO = Recursos relacionados com a manutenção de caixa para aproveitar oportunidades de investimentos que aparecem, a sua utilização em momentos oportunos pode ocasionar ganhos para a empresa na administração dos recurso disponíveis. 4DF4